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期货头寸盈亏计算

2018-02-09 16:25:13 作者:admin 点击:

期货头寸盈亏计算,逐日盯市制度必须计算出为满足逐日清算条件可能需要的资金,并在整个投资期间设立相应动态的现金流储备。逐日盯市制度一般包含计算浮动盈亏、计算实际盈亏两个方面,。结算机构根据当日交易的结算价,计算出会员未平仓合约的浮动盈亏,确定未平仓合约应付保证金数额。通过对期货和股票交易中所采用的结算制度比较可以更好的了解期货的逐日盯市制度。

  期货头寸盈亏计算:逐日盯市制度必须计算出为满足逐日清算条件可能需要的资金,并在整个投资期间设立相应动态的现金流储备。逐日盯市制度一般包含计算浮动盈亏、计算实际盈亏两个方面:

  1、期货头寸盈亏计算浮动盈亏。结算机构根据当日交易的结算价,计算出会员未平仓合约的浮动盈亏,确定未平仓合约应付保证金数额。

  计算方法是:

  浮动盈亏=(当天结算价-开仓价格)×持仓量×合约单位-手续费。

  如果帐户出现浮动亏损,保证金数额不足维持未平仓合约,结算机构便通知会员在第二天开市之前补足差额,即追加保证金,否则将予以强制平仓。如果帐户是浮动盈利,不能提出该盈利部分,除非将未平仓合约予以平仓,变浮动盈利为实际盈利。

  2、期货头寸盈亏计算实际盈亏。平仓实现的盈亏称为实际盈亏。

  多头实际盈亏的计算方法是:

  盈/亏=(平仓价-买入价)×持仓量×合约单位-手续费

  空头盈亏的计算方法是:

  盈/亏=(卖出价-平仓份)×待仓量×合约单位-手续费

  另外,通过对期货和股票交易中所采用的结算制度比较可以更好的了解期货的逐日盯市制度。期货交易采取的每日清算(逐日盯市)制度使得期货在清算的方式和现金流量都不同于股票交易。当期货价格随着时间变化时,贷记利润、借记损失,利润和损失依次累计,在任何一个时点每个期货保证金帐户都有一笔净利润或净损失;股票则是简单的持有直到买卖时才进行清算,之前并无任何资金的转移。按照这种要求,期货合约每天都有现金的流入和流出,而股票只是在买卖日才有一次现金的流动。

  逐日盯市制度的存在和逐日结算制度的实施使得当期货价格发生剧烈波动时,期货交易者将可能会面临相当大的负现金流的风险,期货投资者对交易者而言提高了对资金流动性的要求,对市场而言逐日盯市制度则有助于避免资金信用风险。



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