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股票入门基础知识:如何理解对冲基金 庄股的特点解读

2017-12-30 21:02:40 作者:admin 点击:

什么是对冲基金?对冲基金是一种特殊形式的投资基金,一般来说其投资者数量不多但金额较大,而且并不公开幕集,所以无须像公募性质的共同基金那样履行信息披露义务或接受证券监管部门的监管,对冲基金般通过运用较多的金融衍生工具和财务杠杆手段来获取高回报率。经过携景财富网小编的介绍,相信您对如何理解对冲基金及庄股的特点解读有了一定的了解。

  什么是对冲基金?

  什么是对冲基金?对冲基金(hedge-fund)是一种特殊形式的投资基金,一般来说其投资者数量不多但金额较大,而且并不公开幕集,所以无须像公募性质的共同基金那样履行信息披露义务或接受证券监管部门的监管,对冲基金般通过运用较多的金融衍生工具和财务杠杆手段来获取高回报率。打个形象的比方,对冲基金有点像是“富人投资俱乐部”,而相比之下普通共同基金便是“大众投资俱乐部”。

  什么是对冲基金?对冲基金原本是指一些基金,这些基金在运作上除了对投资市场的优质证券长期持有外,更结合沽空及金融衍生产品的买卖来进行对冲和减低风险。这些风险包括:市场风险,财务风险以及经济风险等,一般投资者将这种基金称为对冲基金,以此来区别于多种传统性的投资基金。

  传统的基金,主要是指投资于证券的基金,而对冲基金则多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖,力求在剧升的市场,或骤跌的市场中皆可把握住获利机会。

  对冲基金基本特性?

  总的来说,对冲基金具有这样一些基本特性:1、投资目标比较空泛,对象除传统的证券外,还包括期货、期权以及各种各样的金融衍生产品和工具;2、较多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖;3、重视基金经理的能力。

  所谓的“对冲”,就是在交易和投资中,用一定的成本去“冲掉”风险,来获取风险较低或无风险利润,即所谓“套利”。而对冲基金,顾名思义就是采用“对冲”的操作策略的基金。

  对冲的方法有很多种,可以期现价差对冲,远近合约对冲,相同产品地域对冲,相关产品对冲,以及对赌协议等等衍生品。狭义来说,对冲仅仅是一种交易的策略,不牵扯什么金融阴谋论。更多情况下,你听到的大多数关于这个行业的信息是在妖魔化对冲这个名字。

  对冲基金通俗例子:

  伦敦的铜价是7万/吨,而上海的铜价是5万/吨。你知道这个价格是不可能永远差这么多的:会有很多人去把上海的铜卖给伦敦市场,因此价格会变得一致。

  于是你判断出伦敦和上海的价差会缩小,因此做空伦敦铜期货,同时买入上海铜期货,那么无论最后铜的走势是涨还是跌,只要伦敦和上海的价差消失,你就可以盈利。这就是所谓相同产品的地域对冲。

  你又发现12月份的煤炭期货价格是1000/吨,而明年1月份的煤炭价格是500/吨。同样,你知道这个价格差还是会收敛,因为大家都会等到1月份再买煤,而12月的煤就会因此降价。

  于是你做空12月煤期货,做多1月煤期货,等到月底期货交割日之前,12月的煤果然回落到850,而一月的煤则上升到600。这是远近合约对冲。

  零几年A股市场到处是庄股,这些股票通过背后的庄家控盘,股价被任意操纵,在庄家的暴力拉动下,这些庄股甚至在短短两三个月内暴涨几十倍,实在令人错愕。若能发现庄股特点,及时上车,收益将令人吃惊。那么庄股具有哪些特点?下面详细介绍一下。

  庄股的特点:

  庄股可在日涨跌排行榜的名列前茅股中识别。在日波幅排行榜的名列前茅股中识别。在首次排行前列股中识别。在出利空后很快走出放量阳线股中识别。庄股往往出现在流通盘子较小的股中和没有送配的个股中。

  庄股具有哪些特点?

  庄股的特点是具备独立行情,个股走势不随大盘波动。在跌势中个股的抗跌性明显强于大盘。大阴线、大阳线、上下长影线数量较多但绝对股价波动不大。对于个股的消息面反映比同板块其他股敏感。在行情发动的第一阶段表现弱于大盘。成交量较小。曾经逆市连续放过大成交量。尾市经常发生砸盘异动。

  庄股的特点是低位多为利空,高位全是利好,主力反大众心理操作。庄股在收集完筹码时,在发动前都要震仓洗盘,目的是使已经跟进的人离场并打击准备跟进人的信心。拉高时速度极快,不给投资者低位跟进机会。在低位时易低开,不易产生涨停板;在高位时易高开,容易产生涨停板。此外,从盘面上看,一些庄股筑平台时,每天的K线图表现为下影线,并且比较长,表明庄家在护盘。拉升阶段没有下影线,是庄家拉升的迹象;平台上每天的下影线,是庄家见下跌就拉升的迹象。投资者如在平台区进货,在拉升阶段出货,必有丰厚的回报。

  经过携景财富网小编的介绍,相信您对如何理解对冲基金及庄股的特点解读有了一定的了解。



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