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A股史上最了不起的王者指标——“K线”,一旦读懂,一

发表于:[2018-01-09] 来源:互联网

在2015年11月30日及12月1日的两个交易日中,万科A接连出现了涨停,此时股价刚刚离开前期的低位震荡,说明上涨行情已经启动,因此,投资者应在涨停板接连出现时果断买入做多。此时的股价已进入了加速上涨期,上涨趋势即将反转,因此,有经验的投资者应在接连涨停出现后的12月8日于涨停板上卖出股票,而不要再幻想股价持续上涨。


  交易之道,守不败之地,攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万,50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功,只会使你迈出一小步。但每一次失败,却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼,要一个小时。但是从楼顶纵身跳下,只要30秒,就可以回到楼底。

  一、异动形态——跳空长阳

  1.形态示意图(图2-2)

  A股史上最了不起的王者指标——“K线”,一旦读懂,一买就涨!

  图2-2 跳空长阳

  2.形态特征

  A.股价在阶段性底部反转上涨后,某日跳空开盘,且高开高走,股价接近或突破了前期高点,收出一根光头光脚的跳空长阳,似乎有离开底部继续上涨之势。

  B.跳空长阳对应的成交量也相应放大,约有前期成交量的三倍之多。形成一根顶天立柱的长阳巨量,且覆盖了前期所有大量。

  C.在跳空长阳后,股价高开却低走,甚至连跌几天,又回补了跳空长阳的向上跳空缺口,但下跌期间成交量却明显减少。

  3.形态含义

  一般来说,从底部反转向上跳空长阳,加上急剧放大的成交量,通常是主力建仓后期的试盘动作,来感受市场的抛压和承接的力度。当市场抛压大,则短时期不会向上拉升;市场抛压小,主力在回补缺口后将很快反转向上拉升。

  4.形态实例

  如图2-3所示,航天信息在2007年10月19日出现异动形态——跳空长阳后,股价创新高。缩量回补缺口后,K线反转,14个交易日,股价从46.69元上涨到63.60元。区间涨幅13.03元,上涨幅度27.51%。

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  图2-3 跳空长阳后股价走势图

  在此期间,大盘却是下跌的。

  二、异动形态——跳空长阴

  1.形态示意图(图2-4)

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  图2-4 跳空长阴

  2.形态特征

  A.股价在连续上涨创出新高点后,某日以涨停板价跳空开盘,但未能封停,随后一路下跌,最低价接近前一日收盘价,最终以接近最低价收盘,收出一根大阴线。

  B.大阴线之下的成交量也相应地放大,换手率超过10%甚至20%,大阴量覆盖了前期所有大量,约是前期量的2~3倍,出现了顶天立柱的大阴量。

  C.在跳空长阴后,股价通常会继续下跌,回补之前的向上跳空缺口;亦有不回补缺口的。下跌期间成交量明显减少。

  3.形态含义

  股价创历史新高后,还没有大幅上涨,却出现了天量的跳空长阴,在牛市期间,通常是主力拉升中途的震仓大洗盘,第一次放巨量,收长阴,会把获利的散户十有八九清洗出去,这时,市场上不会有多少人敢买这么高位下跌的股票,此时的买盘必然大多是主力的。此后若是缩量回补缺口或向下却没有回补缺口就反转向上,股价将会快速地上涨,出现一波暴利的机会。

  4.形态实例

  如图2-5所示,绵世股份在2007年9月19日出现了异动形态——跳空长阴,当天换手率高达14.13%,成为该股历史上最大的换手率。此后,股价向下似乎要回补缺口,但下跌四天依然未补缺口,之后反而又跳空上涨,从最低价27.51元上涨,经过12个交易日,最高上涨到64.58元,区间涨幅26.09元,上涨幅度94.02%。

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  图2-5 跳空长阴后股价走势图

  三、异动形态——搓揉线

  1.形态示意图(图2-11)

  2.形态特征

  A.股价在连续上涨,如有七连阳更佳,在接近前期高点附近收出一根形似流星线的K线。次日跳空低开后又快速下跌,尾盘拉起,收出一根长下影的锤子线。两根K线分别带有特长的上下影线,实体却很小,类似十字星,组合在一起成为异动形态——搓揉线。

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  图2-11

  B.长上影K线对应的成交量相对放大,但换手率仅在3%左右。说明市场抛盘不多;长下影K线对应的成交量在缩小,说明持股者心态稳定。

  C.在搓揉线之后,某个交易日股价的最高价突破长上影的最高价后,股价将从此开始快速上涨。

  3.形态含义

  传统的K线理论认为,十字星形态是市场趋势即将发生变化的预警信号,在上升趋势中的十字星,反映出以前的市场趋势正在衰退,是看跌的,这种价格变化消耗了市场做多的信心,投资者将会重新考虑应该如何做……

  主力反向利用人们熟知的传统K线理论,使股价在接近前期高点附近大幅度上下波动、震荡,对市场进行大洗盘,洗出教条的投资者和心态不稳的投资者。同时这种形态也是对市场的抛压和承接力度的大测试,K线中的长上下影线就是测试的深度。如果测试期间,市场抛压不大,换手率较小,说明持股者心态稳定,此后,股价将会展开一波上涨行情。

  4.形态实例

  实例1.异动形态——长上下影搓揉线

  如图2-12所示,三维通信在假阴七连阳拉升到前期下跌平台时,2007年12月13日和14日出现了异动形态——长上下影搓揉线,此后,股价并没有下跌,反而缓慢地向上推升,在12月22日最高价突破了长上影的最高价后迅速上涨。

  实例2.搓揉线的变形——蜻蜓十字搓揉线

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  图2-12

  蜻蜓十字搓揉是指股价先一天的开盘价和收盘价都位于当天价格的最高点,有特长下影线;后一天的开盘价和收盘价都位于当天价格的最低点,有特长的上影线。

  如图2-13所示,鹏博士在2007年12月14日补回了跳空二阴线的缺口后,股价连续上涨,多次出现盘中洗盘的K线形态。特别是在2007年12月26日、27日,出现了搓揉线的变形——蜻蜓十字搓揉线,次日,股价回补了蜻蜓十字搓揉线之间的跳空缺口,出现了一根中阴线,使持股者在阴郁的心情下度过了2008年的元旦。

  2008年1月2日,该股平开后,略微下探便一路拉升,14:10上涨到33.08元。差一分钱涨停,之后调整到尾盘时封停。

  当日封单2234手;

  当日换手率4.16%。

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  图2-13

  实例3.搓揉线的变形——双十字星搓揉线

  如图2-14所示,华帝股份在异动形态——七连阳的上涨接近前期下跌平台时,于2007年12月27日和28日,连续两天出现了搓揉线的变形——双十字星搓揉线。

  第三天,2008年1月2日,新年开盘的第一天上午收盘前就涨停。

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  1 一字涨停

  一字涨停,是指股票开盘即以涨停价出现,并且盘中涨停板一直未打开过,持续这种状况到收盘,K线上就会出现一条红色的像大写数字“一”的K线。一字涨停的出现,说明个股在集合竞价期间,就有远大于卖单的买单在涨停价格上委托,从而导致股票开盘即出现涨停,而开盘后跟风追涨的人众多,买单在涨停价位堆积数大于抛出的数量,一直打不开涨停。因此,这是一种超级强势的走势。但在具体如何操作一字涨停股时,却要视情况而定,不可一概而论。

  实战案例

  中国核建(601611)自2016年6月6日上市后,接连出现了15个一字涨停,虽然在一字涨停结束后的7月1日再次出现了涨停,但因此时涨停已较大,接近了7倍的涨停,且在其后的7月4日与5日接连爆出较大的成交量,说明此时涨势已尽,主力资金以出货为主,因此,投资者应远离。如图1-7所示。

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  图1-7 中国核建-日线图

  实战要点

  ◎一字涨停如果是出现在暴跌行情中时,往往意味着深跌后的反弹已经开始,此时投资者可适当参与反弹行情。

  ◎一字涨停出现时,若是新股上市后接连多个一字涨停,往往涨停后行情不可信,因此此时应远离。

  ◎一字涨停出现后,只有成交量出现了放大后的缩减,且一放量即会引发上涨时,才是企稳的象征,此时方可参与。

  2 突然涨停

  突然涨停,是指股价在运行过程中,事先没有任何征兆,突然在某一天出现涨停。这种涨停形态出现时,不管其有何内在因素,说明此时股价往往已经结束之前的震荡或调整状态,主力资金开始拉升股价,或是不愿再让股价在低位区徘徊。

  实战案例

  在2016年初的低位震荡行情中,千山药机(300216)在没有任何利好的情况下,突然于2016年3月9日出现了明显的放量涨停。该股涨停说明主力资金已在低位吸到了一定的筹码,不愿意股价再在低位震荡徘徊,因此开始以涨停的方式抬高股价,目的是不愿让更多的投资者买到较低的筹码。因此,此时投资者可积极参与其后的行情。如图1-8所示。

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  图1-8 千山药机-日线图

  实战要点

  ◎突然涨停出现时,如果是出现在低位区时,往往会放量,且其后一旦上涨即会接连放量,这是主力资金低位建仓接近尾声的信号,因此可积极参与其后行情。

  ◎如果是在震荡上涨行情中突然出现涨停,且成交量十分巨大的话,往往是主力资金出逃的表现,此时应逢高卖出观望。

  ◎突然涨停如果出现在高位区,往往是主力资金拉高出货的表现,此时的涨停通常不会封死,而即使封死,次日也会出现冲高回落。因此,应当远离。

  3 接连涨停

  接连涨停,是指股价在运行过程中,接连出现了涨停的现象。这种情况出现时,应具体观察价格的位置。如果股价是处于低位区震荡,或是暴跌行情的末端时,说明股价已触底,是底部或深跌后的反弹行情,此时应积极做多;如果接连涨停出现在上涨过程中时,往往是股价加速上涨的象征,但此时往往是上涨末端出现时的表现,应果断逢高卖出股票。

  实战案例

  在2015年11月30日及12月1日的两个交易日中,万科A(000002)接连出现了涨停,此时股价刚刚离开前期的低位震荡,说明上涨行情已经启动,因此,投资者应在涨停板接连出现时果断买入做多。

  2015年12月17日与18日两个交易日,万科A再次出现了接连涨停。这说明,此时的股价已进入了加速上涨期,上涨趋势即将反转,因此,有经验的投资者应在接连涨停出现后的12月8日于涨停板上卖出股票,而不要再幻想股价持续上涨。如图1-9所示。

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  图1-9 日万科A-线图

  实战要点

  ◎接连涨停出现时,投资者一定要先判断好当时股价所处的位置,再决定如何操作。

  ◎接连涨停是股票进入快速拉升期的明显征兆,因此,即使有可能出现多个接连涨停,但一旦发现涨停中止、股价开始冲高回落时,应果断卖出股票,以免高位被套。

  ◎接连涨停如果出现在震荡行情中,一旦涨势放缓甚至出现短线调整时,只有成交量出现缩减才是启动的征兆,若是成交量不减反增,则应谨慎。

  入股票市场的投资者是为了追求高收益的。虽然想着多赚钱并没有什么错,制定一个宏伟的收益目标也不是什么错,反而可以鼓舞斗志,但是,从我们的内心也必须要清楚什么样的收益才是合理的。如果你不知道怎样的收益是合理的,你将永远处于一种迷茫的状态。

  先从上市公司来说吧。一家上市公司如果净资产收益率为10%,它是不是一家好公司呢?年报大家年年看,相信大家心中有数,这样的公司绝对是好公司。如果净资产收益率在20%呢?对这只股票更是要“咬定青山不放松”。

  公司的净资产收益率10%或20%意味着什么呢?意味着这家公司辛辛苦苦经营了一年,结果只赚了一个涨停板,或是两个涨停板。那为什么能赚一个涨停板或两个涨停板的公司就是绝顶好公司了呢?

  这是因为现在实业的竞争太激烈,并且各种产品的价格都很透明,谁都无法像一二十年前一样有赚到暴利的机会。从经济学的角度来说,如果一个行业存在暴利,那么,就会有大量的资金涌入这个行业,从而竞争加剧,利润分摊,最终使利润达到市场合理化水平。

  市场合理化收益水平又是什么意思呢?一般来说,不管你是搞房地产开发,还是开采煤炭,或者开个小饭店,公司的净资产收益率都大致相当,这样,各行业才会平衡良性发展。正是因为实业具有这样的特性,所以不管你从事哪个行业,其收益率都相差无几,所以各行各业才都会有所发展。

  笔者对一些产业客户进行培训时曾做过调查,公司的净资产收益率在10%—20%的占绝大多数;公司的净资产收益率在20%—30%的次之;还有一小部分公司的净资产收益率不足10%。你看,人家一年赚的钱都不到10%,却还在坚持,想想我们股民该是多么幸福啊,碰上行情,几天就赚出来人家做一年才能达到的收益,还有什么不知足呢?

  从股市来讲,什么是合理收益呢?笔者的看法就是:根据指数这一年的实际上涨幅数,再上浮10%就是这一年的合理收益,若全年下跌就以实际跌幅计算。以自然年起止时间评,即从1月1日到12月31日。

  下面我们看一下2008—2014年股票市场的整体表现。因软件显示原因,左侧的K线图数据可以任意调出,但右侧数据栏处的信息则是无法更改的,只能固定显示为笔者制图当日的数据,因此,左右两侧数据会有所不同。

  2008年,惨痛的一年。相信不少老股民记忆犹新吧。不少股民也因为这一年的行情而退出股市。不过到了2014年下半年和2015年上半年,这些股民又回来了。

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  图1-5 2008年全年涨跌情况

  其实,面对指数这样单边上涨的行情,只要有正确的技术方法,别说90%的收益,就是100%的收益也很容易实现。但统计数据以指数上涨幅度为主。

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  图1-6 2009年全年涨跌情况

  这一年虽然经历了熊市,但的确也有一轮大行情,但是盈亏相抵后算笔总账,还是会有投资者产生亏损。但如果技术全面,抄底与逃顶做得漂亮,其实也完全可以在下半年的时候实现盈利。

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  图1-7 2010年全年涨跌情况

  这一轮的整体走势注定是赔钱的,但如果投资者交易时风险回避手段不够,其亏损绝对会超过23%的。

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  图1-8 2011年全年涨跌情况

  这一年的收益按14%算。年初的行情与年尾的行情都不错,只不过年中那几个月却让投资者饱受折磨。指数上涨4%,其实对应正常的交易这一年也应当是亏不了钱的。

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  图1-9 2012年全年涨跌情况

  重大的风险就在指数那轮快速的下跌行情中,其实如果躲过了那一波的下跌,这一年的行情整体来说并不算太坏,还是有机会实现盈利的。

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  图1-10 2013年全年涨跌情况

  2014年的行情非常火,如果不是有之前被套住的股票,这一年,投资者肯定都能实现不错的收益。

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  图1-11 2014年全年涨跌情况

  股价再次上涨,在一天内涨了六七个点,第二天可能又涨了八九个点,它非常活跃。但在这一天的最后一个小时,它突然出现一个“不正常”的急跌,下跌七八个点。第三天早上,它又降了一个点左右,然后再次上涨,收盘时非常坚挺。但第四天,因为某些原因,它不再涨了。

  这是一个迫在眉睫的危险信号。在真正的牛市动作中,除了自然的常规回档,不会发生任何事情。但突然发生了一个不正常的回档,也就是在同一天内,市场先造就了一个极高的价格,然后跌了6个点以上——这样的事情之前从未发生过,这不正常。从市场来看,当这些不正常的事件发生时,它就向你发出了危险的信号,你千万不能忽视。

  在股票正常上涨的过程中,你要耐心等待。但现在你需要怀着勇气和敬意去对待危险的信号,要果断抛出股票,迅速抽身观望。

  永远不要因为一只股票看起来价格过高而卖掉它。你可能经历了这只股票从10美元涨到50美元的过程,你觉得它的成交价都高得离谱了。这时候要去确定,在良好的收入措施和企业管理下,是什么因素阻止了这只股票从50美元一直涨到150美元。很多人损失巨额资产,只是因为在这些股票经历了一段很长的上涨期后,他们觉得股票价格虚高,于是纷纷抛出持股。

  反之,不要因为某只股票从高位跌落而买进,觉得像捡漏。它的下滑十有八九是基于某种切实原因的。尽管看起来价格略低,这只股票仍然可能卖贵了。试着去忘记它过去较高的价格区间,以结合时间和价格因素的利弗莫尔法则再次对它进行研究吧。

  笔者公众平台:易晴榆(twb301)


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