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成交量是行情的基础

2017-12-29 12:42:51 作者:admin 点击:

大盘的起伏、股价的变动都与成交量的变化息息相关,如果我们常留意一些财经网站就会发现有很多分析大盘走势的文章都是围绕成交量展开的,比如成交量在昨日基础上再萎缩1900点得而复失、成交量放大是一轮中级行情的重要基础等等。股市中资金的规模及运动方向是行情变化的根本,成交量结合股价变动方向既体现了资金的规模又体现出了资金运动的方向,这两者均是行情发生变化的本质因素。

  所谓“行情”,顾名思义,是指股价能沿某一个方向持续很长时间的上行或下行趋势。行情可分为多头行情和空头行情。多头是指投资者对股市看好,预计股价将会看涨,于是超低价时买进股票,待股票上涨至某一价位时再卖出,以获取差额收益。一般来说,人们通常把股价长期保持上涨势头的股票行情称为多头行情。多头行情股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高,但对股市前景看坏,预计股价将会下跌,于是把持有的股票及时卖出,待股价跌至某一价位时再买进,以获取差额收益。采用这种先卖出后买进、从中嫌取差价的交易方式称为空头。人们通常把股价长期呈下跃趋势的股票行情称为空头行情,空头行情股价变化的特征是一连串的大跌小涨。比照空头行情来说,成交量在多头行情的作用更为明显,可以这样说,空头行情的下跌也许不需要成交量来维持,但是多头行情的上涨却是以逐渐放大的成交量为支撑的。

  大盘的起伏、股价的变动都与成交量的变化息息相关,如果我们常留意一些财经网站就会发现有很多分析大盘走势的文章都是围绕成交量展开的,比如“成交量在昨日基础上再萎缩1900点得而复失”、“成交量放大是一轮中级行情的重要基础”等等。成交量也是一种能量,过度的消耗必将导致能量衰竭,在牛市行情中,当指数经过一轮上涨后就有了调整的需要,这时候缩量的出现更有利于大盘积聚新的上升动能,以利于后期重新展开上攻态势。股市中资金的规模及运动方向是行情变化的根本,成交量结合股价变动方向既体现了资金的规模又体现出了资金运动的方向,这两者均是行情发生变化的本质因素。任何政策、消息及上市公司基本面情况都将在成交量方面得到体现。当然,成交量所代表的最重要的信息是我们在本书中一再强调的主力意图和市场情绪这两者,正是这两方面的因素决定了行情的出现、主导了行情的发展,也是由于情绪的过热、主力的出货才使得趋势结束、股价雪崩。成交量的大小与力度往往说明行情的性质,是大行情还是小行情?是反弹还是回调?是处于摸顶阶段还是处于筑底阶段?可以说对股市成交量的准确分析是研判行情的法宝。

  有一个比喻形象地说明了成交量是行情的基础,将股价的涨跌比喻成为上下楼梯,我们在上楼对必须用力,想上得快,就需要用更大的力(物理学中称这为“做功”),而成交量就相当于“力”或我们所做的功,力越大越持久越好,量大说明力大,“力”大上升得就快,而力的“持久性”说明有“长劲”,有长劲才能上得更高。成交量连续持久放大的股票就像上楼一样,后劲十足,最后会上得很高。这样的股票是最理想的牛股,参与价值最大。

  与此相反,当我们站在地上跳高时,所用的力是“爆发力”,虽然跳起来的速度很快,但是一旦身体脱离地面之后,就没有后续力量了,这种“力”持续的时间很短,因此跳起来的高度是很有限的。在股票下跌过程中,我们经常会发现一些股票突然在某日放出巨量井快速拉高,但是第二天它的成交量很快就大幅萎缩了,这样的股票就和跳高一样,没有持续的“力”’因此上涨的高度很有限,这样的股票不值得参与,如果盲目迫高风险很大。

  在空头排列的情况下,均线系统向下构成持续的压力,股票会出现无量阴跌的走势,就像自由落体一样,不需要“力”也能跌下来。在服市中经常会听到这样一句话:“上涨时必须放量,但下跌时是不需要放量的。”这句话说的就是这个道理。

  另外,那些从高位放量下跌的股票就保俯冲轰炸机—样,它不但具有自由落体的性质,而且,由于在高位开始下跌时是放量的,因此还具有向下的俯冲力,形成强大的下跌合力,非常可怕。



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