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这是一个令华尔街资深交易员惶恐的未来......

2017-12-23 15:14:00 作者:aaron33 点击:

最近白宫发布了一份报告,警告未来十年里人类将有约一半的工作被机器人取代,从家政员到投行交易员一个都跑不掉!美国未来应该花大力气研发人工智能,因为它是未来发展趋势。机器人重塑华尔街交易趋势。但其实也不尽然,在最需要智力的华尔街投行,人工智能也正改变交易趋势。这是一个令许多华尔街人士害怕的未来,尤其令对冲基金经理们惶恐不安。市场分析机构Preqin调查发现,程序化交易在美国对冲基金市场约占9%。

  最近白宫发布了一份报告,警告未来十年里人类将有约一半的工作被机器人取代,从家政员到投行交易员一个都跑不掉!

  白宫在一份名为“人工智能,自动化和经济”(Artificial Intelligence,Automation, and the Economy)的报告中提到:人工智能(AI)来了!决策制定者需要采取措施应对它对经济带来的影响。美国未来应该花大力气研发人工智能,因为它是未来发展趋势。它们可以帮助完成很多工作,促进社会更快发展。

  研究院预计未来十年里人工智能代替人类工作的比例将从现在的9%上升到47%,接近一半。最重要的是机器人可以促进经济发展更有效率,在1993到2007年之间,在17个被调查国家中,机器人对GDP的贡献率为0.4%。

  但是这份报告中也提到,人工智能现在还有很多未知数,比如它对社会带来的方方面面影响,还有什么时候可以全面普及等等。一般认为,人工智能取代的工作大多是低教育水平、低工资的工作,比如汽车司机和家政员。

  机器人重塑华尔街交易趋势

  但其实也不尽然,在最需要智力的华尔街投行,人工智能也正改变交易趋势。近几年被动投资(passive investment)在华尔街崛起并且已经超越主动投资(active investment)成为主流。

  被动投资一般指的是仅追踪指数或者某些投资组合的策略,在过去几十年中,一直在 “蚕食”主动投资策略。美银美林数据显示,2009年至今,被动投资已累计流入9610亿美元,主动投资则持续流出。

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  人们开始喜欢由机器人管理以及不用怎么管理就可以在市场自行发展的股票,例如ETF。这是一个令许多华尔街人士害怕的未来,尤其令对冲基金经理们惶恐不安。瑞信分析师Craig Siegenthaler此前在一份报告中表示,当前美国市场ETF所占的份额是15%,预计未来十年内将升至40%-60%。

  截至去年二季度末,全球ETF管理资产规模首度超越对冲基金。全球ETF和ETP所管理的资金规模达到2.971万亿美元,较一季度增加450亿美元。同期全球对冲基金只增加了300亿美元,总规模2.969万亿美元。

  但是,不管用哪种策略,“去人化”已经成为全球对冲基金目前最火的趋势。市场分析机构Preqin调查发现,程序化交易在美国对冲基金市场约占9%。另据高盛报告,五分之一的美国投资者对相对价值策略越来越感兴趣,而一年前只有13%。

  人工智能成了对冲基金的座上宾。这类程序比量化软件更进一步,它会在交易中自我提升,模仿人类大脑的学习能力。彭博数据显示,目前全球依靠AI的对冲基金似乎也都做得不错,12只基金今年的收益达到7%。

  看着机器人的累累硕果,你不得不承认,在智力密集型的对冲基金行业里,“人”正在成为最不重要的因素!回望过去鼎盛时期,瑞银(UBS)位于康涅狄克州斯坦福德城的交易大厅,足足有23个篮球场那么大,最多可容纳1400名交易员。2008年金融危机之前,这简直是人类交易员辉煌时代的一种象征——这个群体每天能给银行赚来数百万美元的利润。然而,短短8年以后,它却已人去楼空。

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  8年时间转瞬即逝,连最考验智力的投行分析员都可以被机器取代,十年后人类将失去一半工作听上去也不是那么天方夜谭。

  本文摘自wind资讯,金十新闻略有删改



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